Private Equity Co-Investments and Conflicts

Core idea

Co-investment cho phép nhà đầu tư góp vốn trực tiếp cùng quỹ private equity vào một thương vụ. Có thể giảm phí ở phần vốn đồng đầu tư và tăng quyền chọn mức tiếp xúc, nhưng làm danh mục tập trung hơn vào một công ty hoặc ngành. Nhà đầu tư cần xem quy trình phân bổ cơ hội giữa quỹ và co-investor, quyền tiếp cận thông tin, chi phí, quyền quản trị và khả năng theo kịp quyết định. Mức phí thấp hơn không tự động làm thương vụ hấp dẫn.

Worked example · Ví dụ giải từng bước

Một quỹ phân bổ 100 triệu vào thương vụ và mời nhà đầu tư hiện hữu góp thêm 20 triệu. Nếu cơ hội tốt chỉ được đưa cho một nhóm co-investor, còn rủi ro được giữ trong quỹ, có thể phát sinh xung đột. Cần xem chính sách phân bổ và điều khoản đồng đầu tư.