Independence and Objectivity

Nhận diện xung đột có thể làm sai lệch phán đoán và chọn cách bảo vệ lợi ích của khách hàng.

Core idea

Phân tích đầu tư cần khách quan và có cơ sở hợp lý. Quà tặng, áp lực từ tổ chức phát hành, lợi ích tài chính cá nhân hoặc quan hệ kinh doanh có thể ảnh hưởng — hoặc tạo cảm giác ảnh hưởng — đến tính độc lập. Hãy nhận diện xung đột, tuân theo quy trình của công ty, công bố khi cần và từ chối lợi ích có nguy cơ làm lệch khuyến nghị.

Worked example · Ví dụ giải từng bước

Một công ty chứng khoán tặng chuyên viên phân tích vé xem trận chung kết đắt tiền trong tuần công ty đó đang được đánh giá. Dù chuyên viên tin rằng món quà không tác động đến kết luận, người đọc vẫn có thể nghi ngờ tính khách quan. Cách xử lý an toàn là làm theo chính sách quà tặng, công bố xung đột và từ chối nếu món quà có thể ảnh hưởng hoặc bị xem là ảnh hưởng đến công việc.

Active recall

Tự kiểm tra

Đã làm 0 / 3 câu

Thông tin nào tạo ra rủi ro rõ nhất cho tính khách quan?

Chuyên viên dùng mô hình định giá chiết khấu dòng tiềnChuyên viên nhận lợi ích cá nhân từ công ty đang được phân tíchBáo cáo nêu giả định tăng trưởng doanh thu

Nhà phân tích nghe CFO tiết lộ kết quả quý chưa công bố. Nên làm gì?

Mua cổ phiếu trước khi thị trường biếtChỉ chia sẻ cho khách hàng lớnKhông giao dịch hoặc khuyến nghị dựa trên thông tin trọng yếu chưa công khai

Mini case · Apply the concept

Một ngân hàng đầu tư đang tư vấn cho công ty A. Chuyên viên phân tích của ngân hàng chuẩn bị cập nhật khuyến nghị cổ phiếu A và được mời tham gia chuyến nghỉ dưỡng miễn phí do ban lãnh đạo A tài trợ.

Trong tình huống mini case, hành động nào phù hợp nhất?

Từ chối chuyến đi và báo cáo theo chính sách công tyNhận chuyến đi vì khuyến nghị đã được viết trướcNhận chuyến đi nhưng không nói với khách hàng

Chọn bài khác Ôn flashcard ETHICS

Nội dung và câu hỏi được biên soạn mới theo chủ đề Ethical and Professional Standards trong outline công khai Level I 2027. Đây không phải nội dung chính thức của CFA Institute và cần chuyên gia rà soát.