Minimum-Variance and Efficient Frontiers

Core idea

Global minimum-variance portfolio có phương sai thấp nhất trong tập danh mục rủi ro khả thi. Efficient frontier là tập danh mục cho lợi suất kỳ vọng cao nhất ở mỗi mức rủi ro (hoặc rủi ro thấp nhất cho mỗi lợi suất). Danh mục dưới nhánh hiệu quả bị trội bởi danh mục khác.

Worked example · Ví dụ giải từng bước

Danh mục có lợi suất cao hơn nhưng rủi ro tăng quá mức không nhất thiết nằm trên frontier.