Investment Policy Statements and Risk Tolerance

Chuyển mục tiêu, khả năng chịu rủi ro và ràng buộc thành chính sách đầu tư.

Core idea

IPS ghi lại mục tiêu lợi suất/rủi ro, thời hạn, thanh khoản, thuế, pháp lý và hoàn cảnh riêng. Mức sẵn lòng chịu rủi ro là yếu tố tâm lý; khả năng chịu rủi ro là năng lực tài chính. Khuyến nghị phân bổ phải tôn trọng cả hai và cập nhật khi hoàn cảnh thay đổi.

Worked example · Ví dụ giải từng bước

Một nhà đầu tư sẵn lòng chấp nhận biến động cao nhưng cần tiền học phí trong sáu tháng có khả năng chịu rủi ro thấp trong phần tài sản cần chi.

Active recall

Tự kiểm tra

Đã làm 0 / 3 câu

Khả năng chịu rủi ro (capacity) chủ yếu phản ánh điều gì?

Năng lực tài chính để gánh tổn thấtSở thích tâm lý với biến độngMức độ hiểu thuật ngữ

Ràng buộc nào cần ghi trong IPS?

Thanh khoản và thời hạn đầu tưChỉ lợi suất năm trướcMàu sắc giao diện ứng dụng

Mini case · Apply the concept

Khách hàng trẻ thích rủi ro nhưng cần khoản lớn để mua nhà trong vòng một năm.

Trong mini case, hướng phân bổ phù hợp hơn là gì?

Bảo vệ phần tiền cần dùng sớm dù nhà đầu tư thích rủi roĐầu tư toàn bộ vào tài sản biến động caoBỏ qua thời hạn mua nhà

Chọn bài khác Ôn flashcard PORT

Nội dung và câu hỏi được biên soạn mới theo chủ đề Portfolio Construction trong outline công khai Level I 2027. Đây không phải nội dung chính thức của CFA Institute và cần chuyên gia rà soát.