Probability and Expected Return

Tính xác suất có điều kiện, giá trị kỳ vọng và nhận diện cách các giả định ảnh hưởng đến kết quả.

Core idea

Giá trị kỳ vọng là tổng của mỗi kết quả có thể xảy ra nhân với xác suất tương ứng. Xác suất có điều kiện cập nhật xác suất khi đã biết một thông tin mới. Xác suất của các trạng thái phải cộng thành 1; kết quả kỳ vọng là mức bình quân theo xác suất, không phải lời hứa về kết quả thực tế.

Worked example · Ví dụ giải từng bước

Một khoản đầu tư có thể sinh lời 20% với xác suất 0.4 hoặc lỗ 5% với xác suất 0.6. E(R) = 0.4×20% + 0.6×(−5%) = 5%.

Active recall

Tự kiểm tra

Đã làm 0 / 3 câu

Giá trị kỳ vọng được tính như thế nào?

Cộng các kết quả rồi chia cho số trạng tháiCộng kết quả nhân với xác suất tương ứngChọn kết quả có xác suất cao nhất

Lợi nhuận 20% xác suất 0.4, lỗ 5% xác suất 0.6. E(R) bằng bao nhiêu?

5%7.5%15%

Mini case · Apply the concept

Một nhà phân tích cập nhật dự báo sau khi nhận tin một chỉ báo kinh tế mới. Xác suất suy thoái giảm từ 30% xuống 20%; các xác suất trạng thái còn lại được điều chỉnh để tổng bằng 100%.

Trong mini case, điều kiện cần giữ khi cập nhật các xác suất trạng thái là gì?

Tổng xác suất phải bằng 100%Mỗi trạng thái phải có xác suất bằng nhauGiá trị kỳ vọng phải dương

Chọn bài khác Ôn flashcard QUANT

Nội dung và câu hỏi được biên soạn mới theo chủ đề Quantitative Methods trong outline công khai Level I 2027. Đây không phải nội dung chính thức của CFA Institute và cần chuyên gia rà soát.