Regression Output and CAPM Beta

Đọc hệ số hồi quy, sai số chuẩn và beta trong mô hình tuyến tính đơn.

Core idea

Trong hồi quy tuyến tính, hệ số dốc ước lượng thay đổi trung bình của biến phụ thuộc khi biến giải thích tăng một đơn vị. R-squared mô tả tỷ lệ biến thiên mẫu được mô hình giải thích, không chứng minh quan hệ nhân quả. Trong CAPM, beta đo độ nhạy lợi suất tài sản với lợi suất thị trường.

Worked example · Ví dụ giải từng bước

Beta 1.2 gợi ý tài sản có độ nhạy thị trường cao hơn thị trường trong mẫu/mô hình; không đảm bảo kết quả tương lai.

Active recall

Tự kiểm tra

Đã làm 0 / 3 câu

Beta 1.2 trong CAPM thường hàm ý điều gì?

Tài sản nhạy với biến động thị trường hơn mức beta 1Lợi suất chắc chắn cao hơn 20%Không có rủi ro riêng

R-squared cao tự nó chứng minh điều gì?

Quan hệ nhân quảTỷ lệ biến thiên mẫu được mô hình giải thíchMô hình luôn dự báo chính xác ngoài mẫu

Mini case · Apply the concept

Hồi quy cho beta 1.2 với sai số chuẩn lớn và khoảng dự báo rộng.

Trong mini case, nên làm gì với beta ước lượng có sai số lớn?

Trình bày mức bất định và không coi beta là chính xác tuyệt đốiDùng 1.2 như hằng số chắc chắnBỏ qua khoảng dự báo

Chọn bài khác Ôn flashcard QUANT

Nội dung và câu hỏi được biên soạn mới theo chủ đề Quantitative Methods trong outline công khai Level I 2027. Đây không phải nội dung chính thức của CFA Institute và cần chuyên gia rà soát.