FI · concept
What does modified duration approximate for a small yield change?
Modified duration ước tính điều gì khi yield thay đổi nhỏ?
Hiện lời giải / Show answer
The percentage change in a bond’s price for a change in yield: approximately ΔP/P ≈ −modified duration × Δy.
Phần trăm thay đổi giá trái phiếu khi yield thay đổi: xấp xỉ ΔP/P ≈ −modified duration × Δy.