← Lộ trình học Level I

Kinh tế học · 2027 · Tình huống

Định giá lại hợp đồng kỳ hạn ngoại tệ

Foreign Exchange Forward Mark-to-Market Case

Một bộ tình huống về giá trị hiện tại của hợp đồng mua EUR kỳ hạn khi tỷ giá kỳ hạn thị trường thay đổi. Giả định lãi suất chiết khấu USD cho thời gian còn lại là 2%. Nội dung và câu hỏi do Học CFA tự biên soạn, chưa qua rà soát chuyên gia độc lập.

Thực hành · 1 tình huống · 4 câu hỏi

Đây là một bộ câu hỏi độc lập. Đọc bối cảnh, trả lời các câu hỏi rồi xem lời giải sau khi nộp.

Bắt đầu tình huống →

Tự kiểm tra · 1 tình huống · 4 câu

Tình huống và câu hỏi

Đọc tình huống tiếng Anh, tham khảo bản dịch tiếng Việt khi cần, rồi trả lời các câu liên quan. Lời giải xuất hiện sau khi nộp đủ 4 câu.

Đã trả lời 0/4 câu

Các lựa chọn chưa nộp được lưu tạm trên thiết bị này.

Mua EUR kỳ hạn khi giá thị trường tăng

Đã trả lời 0/4 câu

A firm has a long forward contract to buy EUR 1 million for USD 1.10 per EUR in six months. A new forward contract with the same settlement date costs USD 1.15 per EUR. The USD discount rate for the remaining six months is 2% for the entire period. Ignore bid–offer spreads, credit risk and collateral.

Xem bản dịch tiếng Việt

Một doanh nghiệp đã ký mua kỳ hạn 1 triệu EUR với giá 1,10 USD/EUR, thanh toán sau sáu tháng. Hợp đồng kỳ hạn mới cùng ngày thanh toán hiện có giá 1,15 USD/EUR. Lãi suất chiết khấu USD cho toàn bộ sáu tháng còn lại là 2%. Bỏ qua chênh lệch giá mua bán, rủi ro tín dụng và tài sản bảo đảm.

Câu 1

Câu 1

The firm’s existing long forward position has:

Vị thế mua kỳ hạn hiện hữu của doanh nghiệp có:

Câu 2

Câu 2

The equivalent payoff at settlement relative to a new forward is:

Chênh lệch dòng tiền tương đương tại ngày thanh toán so với hợp đồng mới là:

Câu 3

Câu 3

The current mark-to-market value is closest to:

Giá trị hợp đồng tại thời điểm hiện tại gần nhất là:

Câu 4

Câu 4

Which additional quote alone is insufficient to replace the current six-month forward quote in this calculation?

Báo giá bổ sung nào, nếu đứng một mình, không đủ thay tỷ giá kỳ hạn sáu tháng hiện tại trong phép tính này?

Kết quả được giữ để đồng bộ trong phiên này. Đăng nhập để lưu vào tài khoản.

Đối chiếu nội dung theo phần Currency Exchange Rates: Understanding Equilibrium Value trong đề cương 2027 của CFA Institute. Bài học và tình huống trên trang này là nội dung tự biên soạn.