Lộ trình học

EQUITY · Cổ phiếu · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Chuyển tiếp cổ tức H-model và lợi suất yêu cầu hàm ý

H-Model Dividend Transition and Implied Return

Dùng H-model để tách giá trị tăng trưởng ổn định khỏi phần tăng trưởng giảm tuyến tính trong giai đoạn chuyển tiếp.

Mở với Premium →

EQUITY · Cổ phiếu · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

P/E dự báo bằng hồi quy chéo và phần lệch thị trường

Cross-Sectional Predicted P/E and Market Residual

Thay số cơ bản vào phương trình P/E ước lượng và so giá thị trường với giá hàm ý.

Mở với Premium →

EQUITY · Cổ phiếu · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Chuẩn hóa doanh nghiệp tư nhân và chiết khấu định giá

Private Company Normalization and Valuation Discounts

Chuẩn hóa chi phí chủ sở hữu trước khi áp bội số và áp dụng tuần tự premium/discount đúng cơ sở giá trị.

Mở với Premium →

EQUITY · Cổ phiếu · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Dự báo cổ tức ba giai đoạn theo từng năm

Three-Stage Explicit Dividend Forecast

Tách tăng trưởng cao, chuyển tiếp và ổn định; đặt giá trị tiếp diễn đúng cuối năm trước cổ tức ổn định đầu tiên.

Mở với Premium →

EQUITY · Cổ phiếu · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Tăng trưởng thu nhập thặng dư hàm ý từ P/B

Implied Residual Income Growth from Price-to-Book

Giải tăng trưởng dài hạn hàm ý từ P/B, ROE và lợi suất yêu cầu trong mô hình thu nhập thặng dư ổn định.

Mở với Premium →

EQUITY · Cổ phiếu · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Lợi suất yêu cầu theo phương pháp cộng phần bù của doanh nghiệp tư nhân

Private Company Build-Up Required Return

Ước tính lợi suất vốn chủ tư nhân bằng cách cộng các phần bù rủi ro có căn cứ, rồi vốn hóa dòng tiền vốn chủ ổn định.

Mở với Premium →

ETHICS · Đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Quy định nghiêm ngặt hơn và tách khỏi sai phạm

Stricter Applicable Rule and Dissociation

Áp dụng Standard I(A) theo quy định thực sự điều chỉnh hành vi và xử lý khi biết hoạt động đang sai phạm.

Mở với Premium →

ETHICS · Đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Năng lực chuyên môn và phạm vi nhiệm vụ

Competence and Professional Scope

Áp dụng Standard I(E): nhận việc trong phạm vi có thể thực hiện với kiến thức, kỹ năng và sự thận trọng phù hợp.

Mở với Premium →

ETHICS · Đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Mosaic theory và chứng cứ nghiên cứu

Mosaic Theory and Research Evidence

Phân biệt kết luận từ thông tin công khai và chi tiết chưa công bố không trọng yếu với việc nắm thông tin trọng yếu chưa công bố.

Mở với Premium →

ETHICS · Đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Dịch vụ riêng khi còn là nhân viên

Independent Business While Employed

Phân biệt chuẩn bị hoạt động kinh doanh với việc cung cấp dịch vụ cạnh tranh trong thời gian vẫn làm cho công ty.

Mở với Premium →

ETHICS · Đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Chi phí dịch vụ và giới hạn mô hình cần công bố

Client Service Costs and Model Limitations

Áp dụng Standard V(B) khi dịch vụ có chi phí qua bên liên kết, quy trình thay đổi hoặc mô hình có giới hạn đáng kể.

Mở với Premium →

ETHICS · Đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Bảo mật nội dung chương trình và kỳ thi CFA

Confidential CFA Program Content

Phân biệt trao đổi kinh nghiệm ôn tập chung với tiết lộ hoặc xin nhận nội dung kỳ thi bảo mật theo Standard VII(A).

Mở với Premium →

ETHICS · Đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Bảo mật khách cũ và liên hệ tin cậy

Former-Client Confidentiality and Trusted Contacts

Áp dụng Standard III(E) với khách hiện tại, khách cũ và khách tiềm năng; kiểm tra phạm vi đồng ý hoặc yêu cầu pháp luật trước khi tiết lộ.

Mở với Premium →

ETHICS · Đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Ghi đúng tư cách ứng viên và chứng chỉ CFA

Accurate CFA Candidacy and Designation References

Áp dụng Standard VII(B) khi mô tả việc đã thi, tư cách ứng viên hoặc quyền dùng danh xưng CFA trên hồ sơ nghề nghiệp.

Mở với Premium →

PORT · Xây dựng danh mục đầu tư · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Lạm phát hòa vốn và lợi suất thực

Breakeven Inflation and Real Yields

Dùng chênh lệch lợi suất cùng kỳ hạn giữa trái phiếu danh nghĩa và trái phiếu điều chỉnh lạm phát để phân tích lạm phát hòa vốn.

Mở với Premium →

PORT · Xây dựng danh mục đầu tư · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Quy luật cơ bản với hệ số chuyển giao

Fundamental Law with a Transfer Coefficient

Ước tính information ratio trước chi phí từ IC, breadth độc lập và TC; liên hệ với mức active risk được chọn.

Mở với Premium →

PORT · Xây dựng danh mục đầu tư · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Expected shortfall và số lần vượt VaR

Expected Shortfall and VaR Exceptions

So VaR với mức lỗ bình quân ngoài ngưỡng và đánh giá số lần vượt ngưỡng trong kiểm tra rủi ro.

Mở với Premium →

PORT · Xây dựng danh mục đầu tư · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Alpha theo nhân tố và cơ hội arbitrage thực sự

Factor Alpha versus True Arbitrage

Tính lợi suất yêu cầu theo độ nhạy nhân tố và phân biệt alpha dự báo với giao dịch có lợi nhuận chắc chắn.

Mở với Premium →

PORT · Xây dựng danh mục đầu tư · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Thẩm định backtest theo thời gian ngoài mẫu

Walk-Forward Backtest Validation

Tách dữ liệu huấn luyện, xác nhận và kiểm tra cuối cùng theo thời gian để tránh chọn mô hình dựa trên tương lai.

Mở với Premium →

PORT · Xây dựng danh mục đầu tư · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Phơi nhiễm kịch bản quyền chọn theo delta và gamma

Option Delta and Gamma Scenario Exposure

Ước tính thay đổi giá trị vị thế quyền chọn theo sốc giá tài sản cơ sở bằng delta và gamma trong kịch bản nhỏ.

Mở với Premium →