Fixed Income

Mục tiêu học tập 2027: Dòng tiền và loại công cụ thu nhập cố định · Ánh xạ sơ bộ

For otherwise similar bonds with the same maturity and yield, which bond generally has greater interest rate sensitivity?

Với các trái phiếu tương tự, cùng kỳ hạn và yield, trái phiếu nào thường nhạy hơn với lãi suất?

Mục tiêu học tập 2027: Định giá trái phiếu: giá và lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

Annual coupon is 35 and market price is 840. Current yield is:

Coupon năm 35, giá thị trường 840. Current yield là:

Mục tiêu học tập 2027: Thước đo duration và đặc tính dựa trên lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

Modified duration is 2.5; yield rises by 0.5 percentage point. The duration-only percentage price change is closest to:

Modified duration 2.5; yield tăng 0.5 điểm phần trăm. Phần trăm thay đổi giá chỉ dùng duration gần nhất là:

Mục tiêu học tập 2027: Định giá trái phiếu: giá và lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A bond’s credit spread widens while benchmark rates are unchanged. Its price generally:

Credit spread của trái phiếu mở rộng trong khi lãi suất chuẩn không đổi. Giá trái phiếu thường:

Mục tiêu học tập 2027: Định giá trái phiếu: giá và lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A bond is priced above par when its coupon rate is generally:

Trái phiếu được định giá cao hơn mệnh giá khi coupon rate thường:

Mục tiêu học tập 2027: Đặc điểm công cụ thu nhập cố định · Ánh xạ sơ bộ

A putable bond gives the investor the right to:

Trái phiếu putable trao cho nhà đầu tư quyền:

Mục tiêu học tập 2027: Thước đo duration và đặc tính dựa trên lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A bond’s duration generally decreases as maturity approaches, all else equal, because:

Duration trái phiếu thường giảm khi gần đáo hạn, các yếu tố khác không đổi, vì:

Mục tiêu học tập 2027: Dòng tiền và loại công cụ thu nhập cố định · Ánh xạ sơ bộ

The present value of a bond’s promised cash flows is calculated by discounting them at:

Giá trị hiện tại của dòng tiền cam kết từ trái phiếu được tính bằng cách chiết khấu theo:

Mục tiêu học tập 2027: Đặc điểm công cụ thu nhập cố định · Ánh xạ sơ bộ

A bond indenture primarily describes:

Bond indenture chủ yếu mô tả:

Mục tiêu học tập 2027: Định giá trái phiếu: giá và lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A bond is priced below par when its coupon rate is generally:

Trái phiếu được định giá thấp hơn mệnh giá khi coupon rate thường:

Mục tiêu học tập 2027: Thước đo duration và đặc tính dựa trên lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

Holding other characteristics constant, a bond with greater modified duration generally has:

Khi các đặc điểm khác không đổi, trái phiếu có modified duration cao hơn thường có:

Mục tiêu học tập 2027: Thước đo duration và đặc tính dựa trên lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A bond has a modified duration of 5.0. If its yield increases by 0.25 percentage point, the duration-only estimate of its percentage price change is closest to:

Trái phiếu có modified duration là 5,0. Nếu yield tăng 0,25 điểm phần trăm, ước tính phần trăm thay đổi giá chỉ dùng duration gần nhất là:

Mục tiêu học tập 2027: Cấu trúc kỳ hạn lãi suất: đường cong spot, par và forward · Ánh xạ sơ bộ

A spot rate is most directly used to discount:

Spot rate được dùng trực tiếp nhất để chiết khấu:

Mục tiêu học tập 2027: Convexity trái phiếu và đặc tính danh mục dựa trên lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A bond’s convexity generally improves the duration estimate because it accounts for:

Convexity của trái phiếu thường cải thiện ước tính duration vì tính đến:

Mục tiêu học tập 2027: Thước đo lợi suất và chênh lệch lợi suất của trái phiếu lãi suất cố định · Ánh xạ sơ bộ

A fixed-rate bond’s market yield rises, all else equal. Its price generally:

Yield thị trường của trái phiếu lãi suất cố định tăng, các yếu tố khác không đổi. Giá trái phiếu thường:

Mục tiêu học tập 2027: Dòng tiền và loại công cụ thu nhập cố định · Ánh xạ sơ bộ

A callable bond is most likely to be called when market yields:

Trái phiếu callable có khả năng bị gọi lại cao nhất khi yield thị trường:

Mục tiêu học tập 2027: Định giá trái phiếu: giá và lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A bond’s coupon rate is below its required yield. All else equal, the bond should trade:

Coupon rate của trái phiếu thấp hơn yield yêu cầu. Các yếu tố khác không đổi, trái phiếu thường giao dịch:

Mục tiêu học tập 2027: Thước đo duration và đặc tính dựa trên lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A bond’s modified duration is 4. If yield increases by 1%, the duration-only price estimate is:

Modified duration của trái phiếu là 4. Nếu yield tăng 1%, ước tính giá chỉ dùng duration là:

Mục tiêu học tập 2027: Thước đo duration và đặc tính dựa trên lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A default-free zero-coupon bond has 4 years remaining to maturity. Its Macaulay duration is closest to:

Trái phiếu zero-coupon không vỡ nợ còn 4 năm đến đáo hạn. Macaulay duration gần nhất là:

Mục tiêu học tập 2027: Thước đo duration và đặc tính dựa trên lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A zero-coupon bond with 7 years to maturity has Macaulay duration closest to:

Trái phiếu zero-coupon còn 7 năm đến đáo hạn có Macaulay duration gần nhất là:

Mục tiêu học tập 2027: Định giá trái phiếu: giá và lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A plain fixed-rate bond is priced approximately at par when its coupon rate is:

Trái phiếu lãi suất cố định thông thường có giá xấp xỉ mệnh giá khi coupon rate:

Mục tiêu học tập 2027: Định giá trái phiếu: giá và lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A higher-quality corporate bond generally has a narrower credit spread than a lower-quality bond, all else equal, because of:

Trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao thường có credit spread hẹp hơn trái phiếu chất lượng thấp, các yếu tố khác không đổi, vì:

Mục tiêu học tập 2027: Định giá trái phiếu: giá và lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

The yield to maturity is best interpreted as the bond’s internal rate of return if the investor:

Yield to maturity được diễn giải tốt nhất là internal rate of return nếu nhà đầu tư:

Mục tiêu học tập 2027: Định giá trái phiếu: giá và lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A bond’s current yield is annual coupon divided by:

Current yield của trái phiếu bằng coupon năm chia cho:

Mục tiêu học tập 2027: Thước đo duration và đặc tính dựa trên lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A default-free zero-coupon bond has 2 years remaining to maturity. Its Macaulay duration is:

Trái phiếu zero-coupon không vỡ nợ còn 2 năm đến đáo hạn. Macaulay duration bằng:

Mục tiêu học tập 2027: Thước đo lợi suất của công cụ lãi suất thả nổi · Ánh xạ sơ bộ

A floating-rate note’s coupon generally resets based on:

Coupon của floating-rate note thường được điều chỉnh dựa trên:

Mục tiêu học tập 2027: Định giá trái phiếu: giá và lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

A bond with annual coupon 60 and market price 1,000 has current yield:

Trái phiếu có coupon năm 60 và giá thị trường 1.000 có current yield:

Mục tiêu học tập 2027: Dòng tiền và loại công cụ thu nhập cố định · Ánh xạ sơ bộ

A sinking-fund provision generally requires the issuer to:

Điều khoản sinking fund thường yêu cầu tổ chức phát hành:

Mục tiêu học tập 2027: Định giá trái phiếu: giá và lợi suất · Ánh xạ sơ bộ

For a plain fixed-rate bond, if market yields rise while all other factors remain constant, its price will generally:

Với trái phiếu lãi suất cố định thông thường, nếu lợi suất thị trường tăng và các yếu tố khác không đổi, giá trái phiếu thường sẽ:

Mục tiêu học tập 2027: Dòng tiền và loại công cụ thu nhập cố định · Ánh xạ sơ bộ

For otherwise similar bonds, the lower-coupon bond generally has:

Với trái phiếu tương tự, trái phiếu coupon thấp hơn thường có: