Học CFA

Trung tâm học tập · LOS

Ghi chú nhanh (Quick Notes)

Nắm ý chính theo từng Learning Outcome Statement (LOS), mở rộng khi cần và đánh dấu nội dung đã học để ôn tập có chủ đích.

Lộ trình bài học tương tác · 5–6 phút/bàiHọc qua ví dụ, câu hỏi và mini case100 bài thuộc 10 môn CFA Level I, tiến độ được lưu trên thiết bị.Chọn bài →
Miễn phí: tối đa 20 ghi chú mỗi môn (200 ghi chú nếu đủ 10 môn) · 1243 ghi chú khác mở với Premium. Premium có toàn bộ lộ trình LOS và ghi chú cá nhân theo bài.Xem Premium
Chỉ đọc tiêu đề tiếng Anh, không đọc cả ghi chú.

Thư viện

200

ghi chú trong bộ lọc hiện tại

Cách học

Đọc · Tự nhắc lại · Đánh dấu

Ghi nhớ chủ động hiệu quả hơn đọc lướt.

Trang hiện tại

12 / 200 ghi chú

Trang 13 trên 17

Đang hiển thị 12 ghi chú · dùng ô tìm kiếm để lọc tức thì

DERIV · DEMO-DERIV-STUDY-01

Forward contract value after initiation

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
Forward thường được ký với giá trị ban đầu bằng 0 theo điều khoản đã thỏa thuận. Sau đó giá trị thay đổi theo giá tài sản cơ sở, chi phí tài trợ và thời hạn còn lại. Cần phân biệt contract value với delivery price đã cố định.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này
DERIV · DEMO-DERIV-STUDY-02

Option payoff and profit

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
Tại ngày đáo hạn, payoff của call buyer là max(0, Sₜ − X), còn put buyer là max(0, X − Sₜ). Profit còn tính premium đã trả; payoff và profit không đồng nghĩa.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này
DERIV · DEMO-DERIV-VOLUME-01

Option moneyness and value

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
Với call, giá trị nội tại là max(0, giá giao ngay trừ giá thực hiện); với put là max(0, giá thực hiện trừ giá giao ngay). Phí quyền chọn bằng giá trị nội tại cộng giá trị thời gian. Biến động và thời gian đến đáo hạn lớn hơn thường làm tăng giá trị thời gian nếu yếu tố khác không đổi.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này
DERIV · DEMO-DERIV-STUDY-03

Futures: marking to market

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
Vị thế futures được mark to market qua thanh toán định kỳ. Lãi lỗ được chuyển qua margin account, giúp giảm tích lũy exposure đối tác so với forward tương tự chưa thanh toán, dù các rủi ro khác vẫn còn.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này
DERIV · DEMO-DERIV-VOLUME-02

Forward commitment versus option

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
Forward tạo nghĩa vụ giao dịch cho cả hai bên theo giá giao nhận đã thỏa thuận. Option trao cho người nắm giữ quyền nhưng không bắt buộc thực hiện; người mua trả phí cho tính bất đối xứng đó.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này
DERIV · DEMO-DERIV-DEEP-01

Put-call parity intuition

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
For European options with matching underlying, strike, and expiration, put-call parity links call, put, underlying, and risk-free borrowing or lending. A violation under idealized assumptions can imply an arbitrage trade.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này
DERIV · DEMO-DERIV-DEEP-02

Option time value

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
An option premium consists of intrinsic value and time value. Time to expiration, volatility, rates, and distributions can affect time value; an out-of-the-money option may still have value before expiration.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này
DERIV · DEMO-DERIV-VOLUME2-01

Option Greeks: delta and gamma

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
Delta ước tính mức thay đổi giá quyền chọn khi giá tài sản cơ sở biến động nhỏ. Gamma đo mức thay đổi của delta khi tài sản cơ sở biến động. Đây là độ nhạy cục bộ, không phải bảo đảm; biến động, thời gian, lãi suất và tính phi tuyến cũng có ảnh hưởng.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này
DERIV · DEMO-DERIV-DEEP-03

Hedging with futures

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
A futures hedge uses a position in a related contract to offset some exposure. Hedge effectiveness depends on basis movements, contract choice, hedge ratio, and timing; a hedge reduces selected risk rather than guaranteeing a profit.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này
DERIV · DEMO-DERIV-VOLUME2-02

Futures margin and daily settlement

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
Futures được đánh dấu theo giá thị trường hàng ngày. Lãi lỗ được ghi vào tài khoản ký quỹ; nếu số dư thấp hơn maintenance margin có thể phát sinh margin call. Initial margin là tài sản bảo đảm thực hiện hợp đồng, không phải khoản trả trước toàn bộ giá trị hợp đồng.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này
DERIV · DEMO-DERIV-DEEP-04

Swap fixed and floating cash flows

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
A plain-vanilla interest-rate swap exchanges fixed-rate and floating-rate interest cash flows on a notional amount. The notional is generally a calculation base rather than an amount exchanged.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này
DERIV · DEMO-DERIV-DEEP-05

Credit derivatives and protection

Nhấn để mở nội dung và phần ghi nhớ

⌄
A credit default swap transfers defined credit-event risk from protection buyer to seller in exchange for a premium. Contract definitions, reference entity, deliverable obligations, and settlement terms determine the actual protection.
Trạng thái học được lưu trên thiết bị này