Từ điển CFA

Mức tiếp xúc dưới đó đối tác không phải chuyển tài sản bảo đảm theo thỏa thuận.

Hợp đồng có giá trị phụ thuộc vào tài sản, lãi suất, chỉ số, sự kiện hoặc biến tham chiếu khác.

Khoản tổn thất tiềm tàng nếu đối tác phái sinh không thực hiện nghĩa vụ theo hợp đồng.

Tài liệu chính thức liên kết phái sinh với khoản tiếp xúc xác định cho quản trị rủi ro hoặc kế toán.

Khoản tham chiếu dùng tính thanh toán hoặc mức tiếp xúc phái sinh, không nhất thiết là số tiền được trao đổi.

Rủi ro một bên giao tiền hoặc tài sản nhưng không nhận được khoản đối ứng đã thỏa thuận.

Rủi ro đầu vào mô hình không chắc chắn hoặc không quan sát được gây sai lệch trọng yếu trong giá trị phái sinh ước tính.

Điều chỉnh phản ánh bất định mô hình, thanh khoản hoặc đối tác trong định giá phái sinh.

Yêu cầu phân tích đầu tư phải được hỗ trợ bởi nghiên cứu đầy đủ và cơ sở dữ liệu hợp lý.

EPS được tính với giả định chứng khoán có khả năng pha loãng làm tăng số cổ phiếu phổ thông.

Sự giảm tỷ lệ sở hữu hoặc chỉ tiêu trên mỗi cổ phiếu của cổ đông hiện hữu sau tài trợ hay phát hành để mua lại.

Cách trình bày dòng tiền báo cáo các nhóm thu và chi tiền chính từ hoạt động kinh doanh.

Thỏa thuận theo đó khách hàng chỉ định môi giới thực hiện giao dịch.

Ví dụ tiếng Anh: The arrangement may affect execution costs or service quality.

Ví dụ: Thỏa thuận có thể ảnh hưởng chi phí khớp lệnh hoặc chất lượng dịch vụ.

Giá trái phiếu bao gồm lãi tích lũy theo quy ước thanh toán thị trường.

Ví dụ tiếng Anh: Dirty price equals clean price plus accrued interest in a standard convention.

Ví dụ: Theo quy ước phổ biến, dirty price bằng giá sạch cộng lãi tích lũy.

Cấu phần đã thanh lý hoặc nắm giữ để bán, được trình bày riêng khi đáp ứng tiêu chí báo cáo.

Trái phiếu được giao dịch thấp hơn mệnh giá theo quy ước định giá liên quan.

Thước đo chênh lệch tóm tắt lợi suất trái phiếu thả nổi cao hơn lãi suất tham chiếu theo giả định xác định.

Ví dụ tiếng Anh: Credit quality and price affect the required margin.

Ví dụ: Chất lượng tín dụng và giá ảnh hưởng biên yêu cầu.

Tài khoản mà nhà quản lý được quyền ra quyết định đầu tư trong giới hạn thống nhất.

Ví dụ tiếng Anh: The manager trades without seeking approval for every transaction.

Ví dụ: Nhà quản lý giao dịch mà không cần xin duyệt từng lệnh.

Thay đổi có chủ đích về chi tiêu hoặc thuế của chính phủ nhằm phản ứng điều kiện kinh tế.

Ví dụ tiếng Anh: A temporary infrastructure program is a discretionary action.

Ví dụ: Chương trình hạ tầng tạm thời là biện pháp tùy nghi.

Sự giảm xuống của tốc độ lạm phát, khác với việc mức giá chung giảm.

Nợ của tổ chức phát hành gặp khó khăn tài chính nghiêm trọng hoặc rủi ro vỡ nợ cao.

Ví dụ tiếng Anh: Recovery depends on capital structure, collateral, and restructuring outcomes.

Ví dụ: Thu hồi phụ thuộc cơ cấu vốn, tài sản bảo đảm và kết quả tái cơ cấu.

Trình tự theo hợp đồng để phân bổ tiền thu của quỹ giữa nhà đầu tư và thành viên hợp danh chính.

Ví dụ tiếng Anh: A waterfall may return contributed capital before allocating carried interest.

Ví dụ: Waterfall có thể hoàn trả vốn góp trước khi phân bổ carried interest.

Mức giảm rủi ro danh mục có thể đạt được khi kết hợp các tài sản có lợi suất không tương quan dương hoàn hảo.

Ví dụ tiếng Anh: Combining imperfectly correlated assets may reduce portfolio variance.

Ví dụ: Kết hợp các tài sản tương quan không hoàn hảo có thể giảm phương sai danh mục.

Nhà đầu tư có sở thích với mô hình phân phối cụ thể, có thể liên quan thuế hoặc nhu cầu thu nhập.

Ví dụ tiếng Anh: A policy change can affect the investor base.

Ví dụ: Thay đổi chính sách có thể ảnh hưởng cơ cấu nhà đầu tư.

Lợi nhuận hoặc dòng tiền sẵn có để trả cổ tức chia cho cổ tức đã trả theo định nghĩa được chọn.

Phương pháp định giá cổ phiếu chiết khấu cổ tức dự kiến trong tương lai theo tỷ suất sinh lời yêu cầu.

Khoản chi trả cổ tức định kỳ đầu tiên được công ty công bố.

Theo các giả định chặt chẽ, chính sách cổ tức không làm đổi tổng giá trị doanh nghiệp vì nhà đầu tư có thể tự tạo dòng tiền tương đương.

Mệnh đề lý thuyết cho rằng chính sách cổ tức không ảnh hưởng giá trị doanh nghiệp theo giả định thị trường hoàn hảo xác định.

Quyết định không thực hiện khoản cổ tức dự kiến hoặc vốn được trả định kỳ.