Từ điển CFA

Hồ sơ ghi lại quyết định, phân tích hỗ trợ, ý kiến khác biệt và nhiệm vụ theo dõi được giao.

Điều kiện như thanh khoản, thời hạn, quy định hoặc tình trạng thuế làm giới hạn lựa chọn danh mục.

Vai trò, quyền quyết định, giám sát và quy trình dùng để định hướng, theo dõi hoạt động đầu tư.

Khoảng thời gian nhà đầu tư dự kiến nắm giữ tài sản hoặc đáp ứng mục tiêu tài chính.

Phân tách nhu cầu danh mục theo thời điểm dự kiến sử dụng tiền hoặc thanh toán nghĩa vụ.

Đánh giá liên tục hiệu quả, rủi ro, quy trình, nhân sự và tuân thủ ủy thác của nhà quản lý.

Mục đích đầu tư được nêu, như tăng trưởng, thu nhập, bảo toàn vốn hoặc đáp ứng nghĩa vụ.

Công bố phương pháp và giả định trọng yếu dùng để phân tích nguồn đóng góp vào hiệu quả danh mục.

Các điều kiện để người hành nghề có thể trình bày kết quả lịch sử đạt được tại công ty trước.

Khoảng thời gian quỹ tư nhân thường được phép thực hiện khoản đầu tư mới theo thỏa thuận quỹ.

Sự chấp thuận có ghi nhận cho việc khác chính sách đầu tư, gồm phạm vi và thời hạn áp dụng.

Tài liệu mô tả mục tiêu, ràng buộc, trách nhiệm và chính sách đầu tư của nhà đầu tư.

Ví dụ tiếng Anh: An IPS may define the strategic allocation and review process.

Ví dụ: IPS có thể xác định phân bổ chiến lược và quy trình rà soát.

Giải thích các bước và giới hạn trọng yếu trong quy trình lựa chọn khoản đầu tư.

Quan điểm hoặc hành động được truyền đạt về chứng khoán hay danh mục có thể ảnh hưởng quyết định đầu tư.

Tài liệu ghi lại lý do, giả định và bằng chứng làm cơ sở cho khuyến nghị đầu tư.

Đánh giá giám sát về cơ sở hỗ trợ và công bố thông tin phù hợp cho một khuyến nghị.

Mối liên hệ được ghi nhận giữa khuyến nghị với mục tiêu, giới hạn và hồ sơ rủi ro của khách hàng.

Mức độ phân tích dựa trên bằng chứng và phán đoán không bị ảnh hưởng không phù hợp.

Mức độ khuyến nghị đầu tư phù hợp với mục tiêu, giới hạn và hoàn cảnh của khách hàng.

Giá trị của tài sản đối với một nhà đầu tư cụ thể theo giả định, mục tiêu và giới hạn của nhà đầu tư đó.

Trái phiếu được xếp trong nhóm mức đầu tư theo thang xếp hạng xác định.

Nghiên cứu đầu tư do tổ chức phát hành tài trợ, có thể tạo xung đột cần được quản lý và công bố rõ.

Ví dụ tiếng Anh: An analyst identifies the sponsor and explains the limits of the work.

Ví dụ: Nhà phân tích nêu bên tài trợ và giải thích giới hạn của nghiên cứu.

Mô hình trong đó quỹ tư nhân có thể ghi nhận lợi suất âm ban đầu rồi tăng lên khi các khoản đầu tư trưởng thành.

Kiểm định tính chuẩn dựa trên độ lệch và độ nhọn của mẫu.

Phần lợi suất vượt mức CAPM dự báo cho danh mục có beta xác định.

Bội số giá trên lợi nhuận hàm ý từ yếu tố định giá như tăng trưởng, tỷ lệ phân phối và tỷ suất sinh lời yêu cầu.

Ví dụ tiếng Anh: A higher expected growth rate can support a higher justified P/E, all else equal.

Ví dụ: Tăng trưởng kỳ vọng cao hơn có thể hỗ trợ P/E hợp lý cao hơn nếu các yếu tố khác không đổi.

Bội số định giá hàm ý từ yếu tố cơ bản như tăng trưởng, rủi ro, tỷ lệ chi trả và lợi suất yêu cầu.

Thước đo độ nhạy giá trái phiếu khi lợi suất thay đổi tại một kỳ hạn được chọn trên đường cong.

Ví dụ tiếng Anh: Key rate durations help analyze nonparallel yield-curve shifts.

Ví dụ: Key rate duration hỗ trợ phân tích dịch chuyển đường cong lợi suất không song song.

Tập hợp thước đo thời lượng mô tả độ nhạy trước thay đổi tại nhiều điểm trên đường cong lợi suất.

Độ nhạy của vị thế thu nhập cố định với biến động lợi suất tại các kỳ hạn cụ thể trên đường cong.

Ví dụ tiếng Anh: Two bonds with equal duration may have different key rate exposures.

Ví dụ: Hai trái phiếu có duration bằng nhau vẫn có thể có mức phơi nhiễm key rate khác nhau.