Từ điển CFA

Đợt phát hành cho cổ đông hiện hữu quyền mua thêm cổ phiếu, thường theo tỷ lệ nắm giữ hiện tại.

Mức độ nhà đầu tư ưu tiên ít rủi ro hơn khi so sánh các lựa chọn có kết quả kỳ vọng tương tự.

Kế hoạch phân bổ tổng rủi ro danh mục giữa các khoản nắm giữ, chiến lược hoặc nhà quản lý.

Ví dụ tiếng Anh: Risk budgets can be monitored with volatility or other risk measures.

Ví dụ: Có thể theo dõi ngân sách rủi ro bằng biến động hoặc thước đo rủi ro khác.

Quy trình phân bổ từng phần rủi ro danh mục cho tài sản, chiến lược hoặc nhà quản lý.

Năng lực tài chính của nhà đầu tư để chịu tổn thất hoặc bất định mà không gây nguy hại cho mục tiêu hay nghĩa vụ thiết yếu.

Ví dụ tiếng Anh: A large mandatory expense soon can reduce an investor’s risk capacity.

Ví dụ: Khoản chi bắt buộc lớn sắp đến hạn có thể làm giảm khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.

Phần rủi ro tổng danh mục được quy cho một khoản nắm giữ, có xét quan hệ với các khoản khác.

Ví dụ tiếng Anh: Diversification can make risk contribution differ from standalone volatility.

Ví dụ: Đa dạng hóa có thể khiến đóng góp rủi ro khác với biến động riêng lẻ.

Mức độ hoặc mô tả bất định và tổn thất tiềm tàng mà danh mục có thể chấp nhận.

Cách phân bổ tìm cách cân bằng đóng góp rủi ro danh mục giữa các tài sản hoặc chiến lược.

Ví dụ tiếng Anh: Risk parity may use leverage when low-risk assets dominate capital weights.

Ví dụ: Risk parity có thể dùng đòn bẩy khi tài sản rủi ro thấp chiếm phần lớn tỷ trọng vốn.

Mức sẵn lòng và khả năng của nhà đầu tư trong việc chịu bất định và khả năng thua lỗ.

Ví dụ tiếng Anh: A portfolio recommendation should consider both willingness and financial capacity.

Ví dụ: Khuyến nghị danh mục nên cân nhắc cả mức sẵn lòng và năng lực tài chính.

Thống kê hiệu quả liên hệ lợi suất đầu tư với một thước đo rủi ro xác định.

Chỉ tiêu lợi suất được đánh giá tương quan với một đại lượng hoặc thước đo rủi ro xác định.

Tài sản được mô hình xem là không có bất định về lợi suất trong một thời hạn xác định.

Lợi suất chuẩn được xem là không có rủi ro vỡ nợ cho một đồng tiền và kỳ hạn trong phân tích.

Xác suất dùng định giá phái sinh, theo đó khoản thanh toán kỳ vọng chiết khấu được định giá bằng lãi suất phi rủi ro.

Cách hồi quy nhằm giảm độ nhạy của ước lượng trước ngoại lệ hoặc vi phạm giả định.

Ước tính sai số chuẩn được thiết kế để vẫn phù hợp khi một số giả định hồi quy cổ điển không được thỏa mãn.

Lợi suất phát sinh khi chuyển vị thế futures từ hợp đồng kỳ hạn này sang kỳ hạn khác.

Ví dụ tiếng Anh: Roll yield is distinct from collateral yield and changes in futures prices.

Ví dụ: Roll yield khác với lợi suất tài sản thế chấp và biến động giá futures.

Cách xác thực chuỗi thời gian lặp lại việc huấn luyện trên cửa sổ lịch sử và đánh giá ở kỳ kế tiếp.

Ví dụ tiếng Anh: A rolling window can reflect changing relationships more closely than a single split.

Ví dụ: Cửa sổ cuộn có thể phản ánh quan hệ thay đổi tốt hơn một lần chia dữ liệu đơn lẻ.

Kế toán giao dịch trong đó chủ sở hữu bán tài sản rồi thuê lại tài sản đó.

Tập con các quan sát được chọn từ tổng thể để phân tích.

Thước đo độ phân tán mẫu tính từ bình phương độ lệch quanh trung bình mẫu theo số chia xác định.

Phân phối xác suất của một thống kê qua các mẫu lặp lại được rút theo cùng một quy trình.

Chênh lệch giữa thống kê mẫu và tham số tổng thể tương ứng do chỉ quan sát một mẫu.

Cách định giá đánh giá kết quả theo nhiều bộ giả định nhất quán nội bộ.

Ví dụ tiếng Anh: An analyst may model a recession case and a recovery case.

Ví dụ: Nhà phân tích có thể mô hình hóa kịch bản suy thoái và phục hồi.

Giao dịch vốn tư nhân trong đó một nhà đầu tư tài chính bán doanh nghiệp trong danh mục cho một nhà đầu tư tài chính khác.

Phần vốn hiện hữu trong quỹ tư nhân được chuyển nhượng từ nhà đầu tư này sang nhà đầu tư khác.

Thị trường nơi chứng khoán đã phát hành được giao dịch giữa các nhà đầu tư.

Việc chuyển nhượng quyền lợi đầu tư tư nhân hiện hữu từ nhà đầu tư này sang nhà đầu tư khác.

Ví dụ tiếng Anh: A seller may accept a discount to obtain liquidity.

Ví dụ: Bên bán có thể chấp nhận chiết khấu để có thanh khoản.

Mua quyền lợi hiện hữu của nhà đầu tư trong quỹ hoặc tài sản tư nhân thay vì góp vốn lúc thành lập.

Ví dụ tiếng Anh: A buyer evaluates remaining commitments and portfolio valuation.

Ví dụ: Bên mua đánh giá cam kết vốn còn lại và định giá danh mục.

Quy trình gộp tài sản tài chính và phát hành chứng khoán có khoản thanh toán phụ thuộc dòng tiền của nhóm tài sản.