Từ điển CFA

Bảo vệ chi tiết lệnh khách hàng chưa công khai khỏi tiết lộ trái phép hoặc sử dụng để giao dịch.

Nguyên tắc ưu tiên giao dịch và lợi ích của khách hàng so với giao dịch cá nhân của chuyên gia.

Biện pháp bảo đảm cơ hội đầu tư và lượng phân bổ khan hiếm được xử lý vì lợi ích khách hàng.

Cung cấp cho khách hàng thông tin kịp thời và chính xác về hoạt động danh mục, định giá và dịch vụ.

Yêu cầu báo cáo tài khoản và hiệu quả phản ánh công bằng tài sản nắm giữ, giao dịch và kết quả.

Đánh giá khoản đầu tư hoặc khuyến nghị có phù hợp mục tiêu và ràng buộc khách hàng không.

Ví dụ tiếng Anh: Liquidity needs are considered before recommending a lockup fund.

Ví dụ: Nhu cầu thanh khoản được xét trước khi khuyến nghị quỹ khóa vốn.

Trường hợp khác với hướng dẫn phù hợp, có ghi nhận lý do và trao đổi cần thiết với khách hàng.

Thông tin về hoàn cảnh tài chính, mục tiêu và giới hạn dùng để đánh giá khuyến nghị đầu tư có phù hợp hay không.

Trách nhiệm bảo vệ lợi ích và tính liên tục phục vụ khách hàng khi quan hệ với tư vấn viên hoặc công ty kết thúc.

Chỉ thị của khách hàng yêu cầu dùng một công ty môi giới cụ thể, tùy nghĩa vụ khớp lệnh tốt nhất và thỏa thuận tài khoản.

Ví dụ tiếng Anh: The manager documents the instruction and evaluates execution quality.

Ví dụ: Nhà quản lý ghi nhận chỉ thị và đánh giá chất lượng thực hiện.

Thỏa thuận khách hàng chỉ định nơi thực hiện giao dịch, cần cân nhắc nghĩa vụ thực hiện tốt nhất và công bố thông tin.

Giao dịch được thực hiện theo chỉ dẫn khách hàng, cần phân biệt với khuyến nghị độc lập của nhà quản lý.

Phương tiện đầu tư tập thể có số cổ phần tương đối cố định, thường giao dịch trên thị trường thứ cấp.

Khoản đầu tư cùng quỹ dẫn dắt hoặc nhà tài trợ trong một giao dịch cụ thể.

Ví dụ tiếng Anh: Co-investors should assess fees, governance rights, and concentration.

Ví dụ: Nhà đồng đầu tư cần đánh giá phí, quyền quản trị và mức tập trung.

Tỷ lệ biến động của biến phụ thuộc được mô hình hồi quy giải thích theo cách tính xác định.

Ví dụ tiếng Anh: A high value does not prove that the model is causal or correctly specified.

Ví dụ: Giá trị cao không chứng minh mô hình có quan hệ nhân quả hoặc được đặc tả đúng.

Thước đo độ phân tán tương đối, tính bằng độ lệch chuẩn chia cho trung bình hoặc giá trị kỳ vọng khi phép so sánh có ý nghĩa.

Ví dụ tiếng Anh: Analysts may use it to compare relative variability when expected returns are positive.

Ví dụ: Nhà phân tích có thể dùng để so sánh biến động tương đối khi lợi suất kỳ vọng dương.

Chỉ báo thường biến động gần đồng thời với hoạt động kinh tế tổng thể.

Ví dụ tiếng Anh: Employment can be used as one measure of current activity.

Ví dụ: Việc làm có thể được dùng làm một thước đo hoạt động hiện tại.

Tổ hợp cap và floor giới hạn mức phơi nhiễm với lãi suất tham chiếu.

Ví dụ tiếng Anh: A borrower may buy a cap and sell a floor to reduce net premium.

Ví dụ: Bên vay có thể mua cap và bán floor để giảm phí ròng.

Việc sở hữu tài sản sưu tầm có giá trị phụ thuộc độ khan hiếm, tình trạng, nhu cầu và chi phí giao dịch.

Công cụ nợ ngắn hạn không có bảo đảm do doanh nghiệp phát hành để đáp ứng nhu cầu tài trợ.

Phương tiện đầu tư gộp tài sản của nhiều nhà đầu tư theo một chiến lược chung.

Ví dụ tiếng Anh: Investors share exposure to the pooled portfolio subject to fund terms.

Ví dụ: Nhà đầu tư cùng chịu mức phơi nhiễm với danh mục gộp theo điều khoản quỹ.

Tình trạng thị trường trong đó giá tương lai thấp hơn giá giao ngay hiện tại ở các kỳ hạn liên quan.

Rủi ro chênh lệch giá giữa khoản tiếp xúc được phòng hộ và công cụ phòng hộ thay đổi bất ngờ.

Yêu cầu bổ sung tài sản bảo đảm khi biến động giá bất lợi làm tăng mức tiếp xúc theo hợp đồng hàng hóa.

Tài sản bảo đảm cần có để hỗ trợ vị thế phái sinh hoặc tài trợ hàng hóa theo điều khoản hợp đồng.

Tình trạng thị trường trong đó giá tương lai cao hơn giá giao ngay hiện tại ở các kỳ hạn liên quan.

Lợi ích phi tiền mặt của việc nắm giữ hàng tồn kho vật chất thay vì hợp đồng tương lai hàng hóa.

Mẫu hình lợi suất tiện ích hàm ý theo các kỳ hạn giao nhận hàng hóa vật chất.

Chênh lệch giá phản ánh địa điểm giao nhận quy định so với địa điểm tham chiếu.

Mức độ nhạy cảm của khoản đầu tư hoặc danh mục trước giá hàng hóa hay các yếu tố của thị trường hàng hóa.