Từ điển CFA

Chênh lệch hoặc tỷ lệ giữa sản lượng thực tế và sản lượng tiềm năng ước tính theo quy ước xác định.

Ví dụ tiếng Anh: A positive gap can be consistent with demand exceeding sustainable capacity.

Ví dụ: Khoảng cách dương có thể phù hợp với nhu cầu vượt năng lực bền vững.

Mức độ biến thiên sản lượng kinh tế theo thời gian quanh xu hướng hoặc mức tiềm năng.

Thù lao hoặc lợi ích từ bên thứ ba có thể tạo xung đột với nghĩa vụ đối với công ty hoặc khách hàng.

Ví dụ tiếng Anh: An employee obtains written consent before accepting a paid advisory role.

Ví dụ: Nhân viên xin chấp thuận bằng văn bản trước khi nhận vai trò cố vấn có trả phí.

Mô hình khớp cả nhiễu hoặc đặc điểm riêng của dữ liệu huấn luyện nên hoạt động kém trên dữ liệu mới.

Ví dụ tiếng Anh: A highly complex model may show excellent training fit but weak test performance.

Ví dụ: Mô hình quá phức tạp có thể khớp dữ liệu huấn luyện rất tốt nhưng kiểm tra kém.

Nghĩa vụ theo dõi hoạt động được ủy quyền và xử lý vấn đề trọng yếu về tuân thủ hoặc hiệu quả.

Ví dụ tiếng Anh: An investment committee reviews an external manager against the mandate.

Ví dụ: Ủy ban đầu tư đánh giá nhà quản lý ngoài theo nhiệm vụ được giao.

Nhu cầu đối với đợt phát hành chứng khoán vượt lượng có thể phân bổ.

Ví dụ tiếng Anh: A consistent allocation policy is important when an offering is oversubscribed.

Ví dụ: Chính sách phân bổ nhất quán rất quan trọng khi đợt phát hành vượt đăng ký.

Tỷ số định giá liên hệ bội số giá trên lợi nhuận với thước đo tăng trưởng lợi nhuận kỳ vọng.

Ví dụ tiếng Anh: Analysts should state whether growth is entered as a percentage or decimal.

Ví dụ: Nhà phân tích cần nêu rõ tăng trưởng được nhập theo phần trăm hay số thập phân.

Khung phân tích các yếu tố chính trị, kinh tế, xã hội, công nghệ, pháp lý và môi trường.

Ví dụ tiếng Anh: A regulatory change is a legal factor in a PESTLE review.

Ví dụ: Thay đổi quy định là yếu tố pháp lý trong phân tích PESTLE.

Lãi suất coupon làm giá trị trái phiếu bằng mệnh giá theo đường cong lãi suất giao ngay xác định.

Số tiền vốn gốc ghi trên trái phiếu và thường đến hạn thanh toán khi đáo hạn, tùy điều khoản hợp đồng.

Biến động đường cong lợi suất trong đó lợi suất ở các kỳ hạn khác nhau thay đổi xấp xỉ cùng một lượng.

Ví dụ tiếng Anh: A parallel shift is the simplifying assumption behind many duration-based price estimates.

Ví dụ: Dịch chuyển song song là giả định đơn giản hóa trong nhiều ước tính giá dựa trên duration.

Quy trình đánh giá hệ số mô hình có nhất quán giữa các mẫu hoặc giai đoạn hay không.

Tương quan giữa hai biến sau khi kiểm soát ảnh hưởng của các biến xác định khác.

Thay đổi nghĩa vụ hưu trí xác định phát sinh từ sửa đổi chương trình cho thời gian làm việc của nhân viên ở kỳ trước.

Cách doanh nghiệp hoàn trả tiền cho cổ đông qua cổ tức, mua lại cổ phiếu hoặc giữ lại để tái đầu tư.

Ví dụ tiếng Anh: A firm compares reinvestment opportunities with distributions when setting its payout policy.

Ví dụ: Doanh nghiệp cân nhắc cơ hội tái đầu tư và khoản phân phối khi xây dựng chính sách này.

Lý thuyết cho rằng doanh nghiệp ưu tiên vốn nội bộ, sau đó là nợ và phát hành cổ phiếu sau cùng, một phần do bất cân xứng thông tin.

Ví dụ tiếng Anh: A firm with limited internal cash may prefer borrowing to issuing undervalued equity.

Ví dụ: Doanh nghiệp thiếu tiền nội bộ có thể ưu tiên vay thay vì phát hành cổ phiếu đang bị định giá thấp.

Ước tính như lãi suất chiết khấu, tăng lương hoặc tuổi thọ dùng đo lường nghĩa vụ hưu trí.

Chênh lệch giữa tài sản quỹ và giá trị hiện tại nghĩa vụ quyền lợi xác định.

Ví dụ tiếng Anh: A plan deficit exists when the obligation exceeds plan assets.

Ví dụ: Quỹ thiếu hụt khi nghĩa vụ lớn hơn tài sản quỹ.

Cách ghi nhận doanh thu theo thời gian dựa trên tiến độ hoàn thành nghĩa vụ thực hiện.

Phân tích giải thích lợi suất danh mục qua các nguồn xác định so với benchmark.

Ví dụ tiếng Anh: Attribution may separate allocation and selection effects.

Ví dụ: Phân rã có thể tách tác động phân bổ và lựa chọn.

Việc truyền đạt kết quả đầu tư bằng phương pháp nhất quán và công bố thông tin phù hợp.

Giao dịch của nhân viên trong tài khoản cá nhân, thường chịu kiểm soát xung đột và quy trình công ty.

Ví dụ tiếng Anh: Preclearance can help prevent a personal trade from disadvantaging clients.

Ví dụ: Xin phép trước có thể giúp ngăn giao dịch cá nhân gây bất lợi cho khách hàng.

Báo cáo lợi ích cá nhân có thể làm suy giảm phán đoán khách quan cho bộ phận tuân thủ được chỉ định.

Biện pháp kiểm soát giới hạn giao dịch của nhân viên để ngăn xung đột hoặc lạm dụng thông tin bảo mật.

Biện pháp yêu cầu phê duyệt trước khi nhân viên giao dịch chứng khoán thuộc diện hạn chế của công ty.

Khung phân tích mô tả mối quan hệ ngắn hạn có thể có giữa lạm phát và mức dư thừa lao động.

Biện pháp phòng vệ thâu tóm có thể làm pha loãng bên mua hoặc khiến việc mua lại không được mời chào tốn kém hơn.

Phân phối rời rạc mô hình hóa số sự kiện trong khoảng cố định khi sự kiện xảy ra với tốc độ bình quân không đổi.

Danh mục tham chiếu thể hiện phân bổ tài sản dài hạn và định hướng rủi ro của nhà đầu tư.

Khoảng lãi suất hình thành từ các công cụ của ngân hàng trung ương, giúp định hướng lãi suất thị trường ngắn hạn.